Le Livret A a perdu un point en un an. Son taux est tombé à 1,5 % depuis le 1er février 2026, contre 3 % début 2025. Pour les 55 millions de Français qui en détiennent un, c’est le moment de faire le point sur ce que rapporte vraiment leur épargne — et ce qui fait mieux.
Depuis l’automne dernier, les signaux s’accumulent. La Banque centrale européenne a abaissé ses taux directeurs à plusieurs reprises, entraînant mécaniquement dans son sillage les livrets réglementés. Le résultat est sans appel : le Livret A, produit d’épargne préféré des Français, ne rapporte plus que 1,5 % par an sur un plafond de 22 950 euros. Soit 344 euros d’intérêts annuels pour un livret plein. Loin des sommets de 2023.
Ce que ça change concrètement
La baisse est significative. Un épargnant avec 10 000 euros sur son Livret A touchait 300 euros d’intérêts en 2023 (taux à 3 %). Cette année, il n’en recevra que 150.
Cette érosion du rendement explique la décollecte nette constatée depuis le début de l’année : les Français ont retiré environ 3 milliards d’euros net sur leurs Livrets A en janvier-février 2026. Le mouvement est inédit depuis plusieurs années et témoigne d’un rééquilibrage en cours vers d’autres placements.
Le LEP, grande oublié à 2,5 %
Si le Livret A déçoit, le Livret d’Épargne Populaire (LEP) brille. Son taux est maintenu à 2,5 % grâce à un coup de pouce gouvernemental, contre 1,9 % selon la formule de calcul standard.
Accessible sous conditions de revenus (revenu fiscal de référence inférieur à 21 393 euros pour une personne seule), il plafonne à 7 700 euros. Mais pour les ménages éligibles, l’écart avec le Livret A est désormais d’un point entier. Beaucoup d’épargnants ignorent encore qu’ils y ont droit : selon la Banque de France, plusieurs millions de Français remplissent les conditions sans avoir ouvert de LEP.
Les alternatives disponibles
Le LDDS (Livret de Développement Durable et Solidaire) offre le même taux que le Livret A — 1,5 % — avec un plafond de 12 000 euros. Il ne présente donc pas d’intérêt différentiel, mais permet de compléter sa capacité d’épargne réglementée.
Les super-livrets bancaires affichent des taux promotionnels autour de 2,5 à 3,5 % sur quelques mois, mais retombent ensuite à 1,4 % brut en moyenne. Après prélèvements fiscaux (30 % de flat tax), le rendement net tombe sous 1 %. À manier avec précaution.
L’assurance-vie en fonds euros reste une option pour les horizons de placement longs. Les rendements 2025 ont oscillé entre 2,5 % et 3,5 % selon les contrats, avec une fiscalité avantageuse après 8 ans.
Le prochain ajustement attendu en août
Le taux du Livret A est révisé deux fois par an : en février et en août. La prochaine échéance est donc fixée au 1er août 2026.
Les prévisions actuelles penchent vers une légère remontée, entre 1,6 % et 1,7 %, portée par la remontée de l’€ster (taux interbancaire de référence) et une inflation qui se stabilise autour de 1,2 %. Rien de spectaculaire, mais une inflexion positive qui redonnera un peu de souffle aux épargnants prudents.
Comparatif : que choisir à la place du Livret A en 2026 ?
La baisse du Livret A à 1,5 % oblige à reconsidérer sa stratégie d’épargne. Voici les alternatives concrètes disponibles en mai 2026, avec leurs avantages et leurs limites.
Le Livret d’Épargne Populaire (LEP) reste la meilleure option pour ceux qui y sont éligibles : son taux est maintenu à 3,5 % net d’impôts jusqu’au 31 juillet 2026, soit plus du double du Livret A. Seule condition : ne pas dépasser un revenu fiscal de référence de 22 419 euros pour une personne seule. Environ 18 millions de Français y ont accès mais seulement la moitié l’ont ouvert — c’est souvent la meilleure décision financière que vous pouvez prendre si vous êtes éligible.
Le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) suit le même taux que le Livret A (1,5 %), mais son plafond est limité à 12 000 euros. Il ne présente pas d’avantage sur le Livret A, sauf à diversifier les établissements.
L’assurance-vie en fonds euros affiche des rendements moyens de 2,5 % à 3,2 % brut pour les meilleurs contrats en 2025 (source : France Assureurs). Après les prélèvements sociaux (17,2 %), cela représente environ 2 à 2,6 % net — supérieur au Livret A, mais avec une disponibilité légèrement moins immédiate.
Les comptes à terme proposés par certaines banques en ligne offrent des taux allant de 2 % à 3,5 % selon la durée de blocage (6 mois à 5 ans). Idéal pour une épargne de moyen terme dont vous n’avez pas besoin immédiatement.
FAQ — Livret A en 2026 : vos questions fréquentes
Faut-il vider son Livret A maintenant que le taux est à 1,5 % ?
Pas nécessairement. Le Livret A reste un outil de sécurité utile pour votre épargne de précaution (l’équivalent de 3 à 6 mois de dépenses). En revanche, si votre Livret A est plein et que vous êtes éligible au LEP, il est très judicieux d’y transférer jusqu’à 10 000 euros pour bénéficier du taux à 3,5 %.
Le taux du Livret A peut-il encore baisser en 2026 ?
Oui. La prochaine révision officielle a lieu le 1er août 2026, sur la base de l’inflation des six derniers mois et des taux interbancaires. Si l’inflation reste inférieure à 2 %, une nouvelle baisse sous les 1,5 % est possible, sans descendre en dessous de 0,5 % par disposition réglementaire (arrêté du 27 janvier 2021).
Peut-on ouvrir un Livret A dans plusieurs banques ?
Non. La loi française interdit de détenir plus d’un Livret A par personne. Toute ouverture d’un second Livret A est passible d’une amende égale à 2 % du montant total des livrets détenus (article 1739 A du Code général des impôts). La solution légale pour diversifier : ouvrir un LDDS en complément.
